用 A.I 人工智慧操作股票是不是必勝法？投資人需要知道的幾件事｜專家論點【史塔克實驗室】
當人工智慧大爆發的時候，常常看到這些冠上「智慧」的產品，可以預測事物，無論是股價或者趨勢。這些行銷廣告用了「預測」這個字眼，會讓人抱著名牌的高度期望，非常要不得，畢竟如果了解人工智慧的原理以及認知到市場的高度變化，應該要了解沒有事情是百分之百能夠準確預測的。
那我們先從 MBA 百科中，把『預測』的定義給大家參考。
預測（forecasting）是預計未來事件的一門藝術，一門科學。它包含採集歷史數據並用某種數學模型來外推與將來。它也可以是對未來的主觀或直覺的預期。還可以是上述的綜合，即經由經理良好判斷調整的數學模型。
進行預測時，沒有一種預測方法會絕對有效。對一個企業在一種環境下是最好的預測方法，對另一企業或甚至本企業內另一部門卻可能完全不適用。無論使用何種方法進行預測，預測的作用也是有限的，並不是完美無缺。
但是，幾乎沒有一家企業可以不進行預測，而只是等到事情發生時再採取行動，一個好的短期或長期的經營規劃，取決於對公司產品需求的預測。
希望幫大家建立一個觀念，不要再把人工智慧當作報名牌了，那如果不是報名牌？這種科技要怎麼幫助人類？
人工智慧會如何幫助投資人呢？
一般來說，提到 AI 投資或是機器人投資這類演算，也能區分很多層次，但很多人總是混淆在一起。在這邊整理一下現在用科技來輔助投資的方式有以下幾種：
- 投資人的參考工具：這類型的技術是負責擔任投資人的工具，負責搜集大量資料，進行風險控管、機率評估、相關性、價差、市場報價等分析，然後回報結果供投資人參考。筆者曾經也寫過許多金融的參考工具。
- 提供適合的產品或配置：這類型的技術，是使用演算法來擔任提供投資偏好、交易行為與財務需求之間的分析，譬如判斷投資人的風險高低、收入狀況、財務目標、稅務條件、投資期限、收支狀況、投資習慣、帳戶類型、交易成本等，將這些資訊綜合起來，提供合適的投資產品或配置。這種服務很多銀行跟投顧會協助投資人計算，有了 AI 之後，可以更有效率而且從更多元的角度來配置投資部位。
- 提供服務：有些類型的演算是提供服務，譬如了解客戶資產等級、生日、作息、投資限制、家庭成員。會給予適當的顧問服務或者財務警訊。
- 實際負責操作投資：以類似代操盤、投顧的方式，直接讓機器人操作買賣的動作，賺取利潤。像是 Multi Chart 或者一些盤商會內建類似的功能。
從廣義的角度來看，這些都是人工智慧協助投資者的例子。
隨著時間的推進，可能有越來越更多種科技跟創新的想法加入進去，但媒體或者大家以訛傳訛，把這些全部包在一起混著談論，導致大家常常搞不清楚，或把人工智慧神格化。讓大家誤以為人工智慧可以報名牌，選出一隻必勝不敗的股票。
人工智慧到底是不是必勝法，除了得先判定是從哪種類型，還要看投資人心態而定。
姑且先撇開目前人工智慧的技術到哪裡，畢竟技術變革很快，現在接觸到的許多銀行，也開始注重這一塊了，最典型的是玉山銀行，他們成立一個數位金融的部門，他們希望將 Fintech 技術運用到各種金融面向。像是抓信用卡盜刷，放貸款的資格審核，自動交易等等。
運用人工智慧來輔助的投資人需要知道的幾件事
投資沒有最佳解
圍棋有勝負條件有規則，AlphaGo 打倒李世石旗開得勝。自動車駕駛有交通規則，將人安全抵達目的地。但投資這件事有正確答案嗎？ 投資的正確答案是勝過大盤，表現要比大盤好？要好多久？ 還是最佳風險報酬比？ 投資期間多久，投資比起圍棋或者開車，時間拉長更多，投資的期間是否能承受變動？能承受到什麼程度？在程式交易上，很多問題似乎都沒有答案，也不會有最佳解。就算使用類似的機器學習模型，計算出來的機率，推薦的個股一定不會相同。
市場是眾多行為的綜合體
投資這個行為，不像很多活動是有開始跟截止，或是有勝負。大盤或是市場是所有交易參賽者的集合，不只是公司的好壞還有投資人的動作會影響股價，國內外的任何大小事件都可能對於股票市場會有重大的衝擊。種種複雜的因素，以目前的數學模型很難完全考慮進去。
過去能再重演嗎？
人工智慧中，有些研究團隊是使用機器學習來「預測」、「判斷」輸入的資料是什麼？這種方式會使用回測來驗證模型的績效，或是不斷提供數據學習。例如：國外有專家讓系統看上萬張貓的圖片，以讓 AI 學會如何辨別貓、躲起來的貓、表情扭曲的貓。
如果把這個方式，使用到股市上，把數年份全世界的股市價格趨勢給 AI ，能夠判斷出什麼？或許這種用圖像辨識來學習 stock candlestick 的方式是有效的，但是大家都知道很多歷史不一定會再重演，也有很多黑天鵝事件是過去從未發生，然後突然爆發出來的，誰知道雷曼兄弟會倒閉，誰知道會有 911 恐怖攻擊？很多人工智慧設計出來的模型是用過去資料的最佳化，但未來可能發生的情境可能遠比所有人能想的更複雜。
就像是2022年戰爭爆發，後面 FED 升息的幅度極速拉大，種種黑天鵝的事件是難以預測的。
如果真的這麼神奇，工程師自己賺就好了
如果 AI 能在任何程度、任何場合幫投資人賺到錢，無論是賺到多少的錢。若這是常態，哪天 Apple 或者 Amazon 的天才們發現了 AI 演算能賺很多錢，就不會有人去開發新的手機或 Amazon 其他產品了。如果某一家科技公司，發現自己的 AI 能夠幫客戶賺到很多錢，為什麼不直接關起門，把這種百分之百的賺錢機會留給股東跟自己就好？人類說到底，本性是自私的，很少會有人掏心掏肺的所有利益分給別人，更別說如果有一個100%賺錢的秘方了。
這世界許多賽局沒有必勝法。
人工智慧發展出來的許多 Fintech 技術，其實是能夠協助分析市場還有投資人狀況，提供出更多選擇跟判斷的。
機器透過演算法，應該是來自於客觀、資訊充分以及避開人性的缺失的角色。但是實際上世界實在充滿太多變化，無論是任何演算、計量、程式交易，本身都有賺錢的可能性存在，但面對無數的不確定性，誰知道哪天會不會戰爭或者誰又開始貿易戰，導致股價大跌。或者人性的顯露，像是看到連續好幾天 AI 無法幫你賺錢的時候，是否該繼續相信 AI 呢？我自己來會不會比較好？AI 是不是弄錯了啊？我能承受這後面幾波的損失嗎？想一想就把 AI 關閉了。
買股票之前，功課是一定要做的，各種工具都是來輔助人類提高勝率的方式，必勝法的話術，聽聽就好。所以大家在網路前看到那些需要花費鉅資的人工智慧商品，如果有過於花俏的包裝，真的要小心謹慎。
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